Tìm Hiểu Về Chứng Khoán Đừng Quên Vùng Kháng Cự Và Hỗ Trợ

OnStocks

30-12-2023

Khi tìm hiểu về chứng khoán, không thể bỏ qua khái niệm về vùng hỗ trợ và kháng cự, hai yếu tố quan trọng giúp nhà đầu tư xác định xu hướng giá và mô phỏng lịch sử giá để đưa ra quyết định đầu tư thông minh.

1. Kháng cự và hỗ trợ là gì?

Trong chiến lược đầu tư chứng khoán, vùng hỗ trợ và vùng kháng cự đóng vai trò quan trọng, là những điểm mà các nhà đầu tư thường xuyên sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch. Được hiểu như là các khu vực giới hạn của giá chứng khoán trong quá khứ, kháng cự và hỗ trợ đóng vai trò quyết định khi mức giá chứng khoán chứng kiến sự chững lại hoặc đảo chiều trước khi bắt đầu một xu hướng mới (tăng hoặc giảm).

• Vùng Hỗ Trợ (Support): Đây là mức giá hoặc khu vực mà giá chứng khoán thường gặp khó khăn để giảm xuống. Nếu giá chứng khoán tiếp cận vùng hỗ trợ, có khả năng sẽ có sự chững lại hoặc đảo chiều tăng lên. Điều này có thể được giải thích bằng việc nhiều nhà đầu tư thấy đó là mức giá hấp dẫn để mua vào.
• Vùng Kháng Cự (Resistance): Ngược lại với vùng hỗ trợ, vùng kháng cự là mức giá hoặc khu vực mà giá chứng khoán thường gặp khó khăn để tăng lên. Khi giá chứng khoán tiếp cận vùng kháng cự, có thể xảy ra sự chững lại hoặc đảo chiều giảm xuống do áp lực bán tăng.

Phân tích kỹ thuật cho thấy rằng sự lặp lại của vùng hỗ trợ và kháng cự tạo ra tâm lý đối với nhà đầu tư. Hai vùng hỗ trợ và kháng cự thường tương đương với mức giá sàn và giá trần của chứng khoán. Các mức giá này không chỉ là các điểm quan trọng cho quyết định đầu vào hay đầu ra khỏi thị trường, mà còn là cơ hội để nhà đầu tư đánh giá rủi ro và thực hiện chiến lược đầu tư một cách hiệu quả. Điều này làm nổi bật vai trò quan trọng của phân tích kỹ thuật trong việc định hình quyết định giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Ví dụ năm 2023, Vùng hỗ trợ của VnIndex nằm tại 1105-1110 điểm và 1080-1085 điểm. Vùng kháng cự của chỉ số nằm tại 1122-1130 điểm và 1155-1160 điểm.

2. Xác định mức kháng cự và hỗ trợ khi tìm hiểu về chứng khoán

Xác định mức kháng cự và hỗ trợ là một phần quan trọng của phân tích kỹ thuật trong giao dịch chứng khoán. Dưới đây là một số cách phổ biến để xác định các mức này:

– Xác định Hỗ Trợ:

• Đường Tuyến (Trendlines): Vẽ đường trendline theo các đáy của giá chứng khoán. Những đường này thường làm nổi bật các mức giá mà giá chứng khoán khó giảm xuống hơn.
• Biểu Đồ Đáy và Đỉnh: Xác định các điểm đáy trong quá khứ mà giá chứng khoán đã chạm và đảo chiều tăng lên. Những điểm này có thể là mức hỗ trợ.
• Moving Averages: Sử dụng đường trung bình động (moving averages) để xác định xu hướng chung và mức hỗ trợ. Giá chứng khoán thường không đi xa khỏi đường trung bình động.

– Xác định Kháng Cự:

• Đỉnh và Đáy Trước Đó: Tìm các đỉnh trong quá khứ mà giá chứng khoán đã chạm và đảo chiều giảm xuống. Những điểm này có thể là mức kháng cự.
• Fibonacci Retracement: Sử dụng các mức retracement Fibonacci để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Các mức Fibonacci thường là những mức quan trọng cho sự đảo chiều của giá.
• Volume: Quan sát biểu đồ volume để xác định những mức giá mà có sự tăng đột ngột hoặc giảm đột ngột trong khối lượng giao dịch. Những mức giá này có thể là mức kháng cự hoặc hỗ trợ.
• Mô Hình Đảo Chiều (Reversal Patterns) và Mô Hình Tiếp Tục (Continuation Patterns): Nhận diện các mô hình như đầu vai đầu vai, đầu vai đảo chiều, hoặc cờ và nơi chúng xuất hiện có thể là mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Lưu ý rằng việc xác định mức hỗ trợ và kháng cự không phải lúc nào cũng là một nhiệm vụ chính xác. Cần phải sử dụng nhiều công cụ và xem xét nhiều khía cạnh của thị trường để có cái nhìn tổng thể và đưa ra quyết định thông thái.

3. Yếu tố hình thành nên ngưỡng hỗ trợ và kháng cự

Đây là câu hỏi mà rất nhiều các nhà đầu tư quan tâm. Chuyên gia đầu tư nổi tiếng John Murphy có đề cập 2 yếu tố chính hình thành nên ngưỡng hỗ trợ và kháng cự đó là: Tâm lý thị trường và thói quen tiếc nuối quá khứ.

3.1. Tâm lý thị trường

– Đóng vai trò quan trọng trong xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. Khi giá chứng khoán tiếp cận một mức giá cụ thể, nhà đầu tư thường có xu hướng phản ứng dựa trên cảm xúc và quan điểm về giá đó. Mức giá mà nhiều người đồng lòng xem là quá cao hoặc quá thấp có thể tạo ra mức kháng cự hoặc hỗ trợ.

– Sẽ có 3 đối tượng chính tham gia thị trường bao gồm: Người mua, người bán và những người đứng ngoài.

• Người mua: Thường có niềm tin vào sự tăng giá của chứng khoán mà họ mua và mong đợi có lợi nhuận, tâm lý tích cực, sẵn sàng đầu tư và tin tưởng vào triển vọng tương lai của tài sản. Người mua có thể tạo ra áp lực tăng giá khi có nhiều người cùng mua vào một cổ phiếu, đẩy giá lên do cầu tăng.
• Người bán: Thường có niềm tin rằng giá chứng khoán mà họ sở hữu sẽ giảm và họ muốn bán ra trước khi giảm giá. Tâm lý có thể là lo ngại về rủi ro hoặc mong muốn thu lợi nhuận. Người bán có thể tạo ra áp lực bán khi có nhiều người cùng bán ra một cổ phiếu, đẩy giá xuống do cung tăng.
• Người đứng ngoài: Mang tâm lý quan sát, theo dõi thị trường mà không tham gia trực tiếp. Họ có thể chờ đợi điều kiện lý tưởng hoặc làm thế nào thị trường phản ứng trước khi đưa ra quyết định. Những người đứng ngoài thường quan sát tâm lý thị trường để đánh giá rủi ro và cơ hội trước khi quyết định tham gia.

– Tất cả ba đối tượng này tương tác với nhau, tạo nên môi trường động lực và biến động trên thị trường chứng khoán. Tâm lý thị trường chủ yếu được định hình bởi sự cân nhắc giữa người mua và người bán, cũng như sự quan sát của những người đứng ngoài.

Chu kỳ tâm lý thị trường chứng khoán

3.2. Thói quen tiếc nuối quá khứ

– Thói quen tiếc nuối quá khứ là hiện tượng khi nhà đầu tư hoặc thị trường nhớ và tập trung vào các mức giá quan trọng trong quá khứ. Các đỉnh và đáy trước đó, nếu có sự tập trung lớn từ những nhà đầu tư, có thể trở thành mức kháng cự hoặc hỗ trợ trong tương lai. Sự nhìn nhận của thị trường về những mức giá này có thể tạo ra biên độ phản ứng mạnh khi giá chứng khoán tiếp cận chúng.

– Đây là tình trạng xảy ra với rất nhiều nhà đầu tư, kể cả với những nhà đầu tư mới tham gia giao dịch hoặc những nhà đầu tư đã có kinh nghiệm nhiều năm. Vì thua nhiều, hoặc lỡ nhiều phiên giao dịch có xác suất sinh lợi lớn, nên xuất hiện tình trạng tâm lý sợ giao dịch.

Việc hiểu rõ tâm lý thị trường và thói quen tiếc nuối quá khứ giúp nhà đầu tư tìm hiểu về chứng khoán chuyên sâu hơn, giúp tăng cường khả năng dự đoán và ra quyết định chính xác khi mua bán cổ phiếu.

Kết luận: Ý nghĩa của vùng kháng cự và hỗ trợ khi tìm hiểu về chứng khoán

Trong hành trình tìm hiểu về chứng khoán, việc không bỏ qua khái niệm về vùng kháng cự và hỗ trợ là quan trọng để nhận biết và đánh giá mức giá quan trọng trong quá trình giao dịch. Vùng hỗ trợ và kháng cự không chỉ là các mức giá quan trọng mà còn là những điểm quay của thị trường, nơi mà sự cân bằng giữa người mua và người bán thường được thể hiện rõ nhất.

Vùng hỗ trợ, nơi mà giá chứng khoán thường gặp khó khăn để giảm xuống, có thể được coi là nền tảng cho sự tăng giá tiếp theo. Ngược lại, vùng kháng cự, nơi giá thường gặp khó khăn để tăng lên, có thể là điểm bắt đầu cho sự đảo chiều giảm giá. Việc hiểu rõ về cách những vùng này được hình thành và làm thế nào chúng ảnh hưởng đến quyết định giao dịch là quan trọng để nhà đầu tư có thể tự tin hơn khi đối mặt với thị trường biến động. Đồng thời, sự nhận thức về tâm lý thị trường và thói quen tiếc nuối quá khứ là chìa khóa để áp dụng hiệu quả vùng kháng cự và hỗ trợ trong chiến lược đầu tư của mình.