Chiến Lược Giao Dịch Của Quỹ ETF Nội Trong Quý 1-2024

OnStocks

25-01-2024

Trong quý 1/2024, hoạt động mua bán của các quỹ ETF nội được dự báo sẽ tập trung vào việc điều chỉnh danh mục đầu tư để phản ánh các thay đổi trong thị trường và các chỉ số chứng khoán.

Trong kỳ này, bộ chỉ số HOSE-Index sẽ thực hiện đổi rổ cho các chỉ số vốn hóa và chỉ số ngành, bao gồm VN30 và VNFIN Lead, đi kèm với các thay đổi về thành phần. Trong khi đó, chỉ số VNDiamond, VNFIN Select và bộ chỉ số VNX-Index sẽ chỉ cập nhật số liệu và tính toán lại tỷ trọng danh mục.

Dựa trên số liệu chốt tại ngày 29/12, SSI Research dự báo chỉ số VN30 sẽ không có thay đổi về danh mục.

Hiện có 4 ETF sử dụng chỉ số VN30 làm tham chiếu bao gồm: VFM VN30, SSIAM VN30, Mirae Asset VN30, và KIM VN30, với tổng tài sản ước tính là 8.597 tỷ đồng tại ngày 29/12/2023.

Riêng Quỹ VFM VN30 hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 7.532 tỷ đồng. Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã tăng 1,8% so với đầu năm 2023, NAV tăng 13,7% so với đầu năm, tuy nhiên quỹ bị rút ròng là -945 tỷ đồng từ đầu năm.

SSI Research dự báo chỉ số VNFIN Lead không có thay đổi về danh mục, với 21 cổ phiếu.

Tại ngày 29/12/2023, Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF, lấy chỉ số VNFIN Lead làm tham chiếu, có tổng giá trị tài sản khoảng 2.288 tỷ đồng. Cụ thể, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 29,8% so với đầu năm 2023, NAV tăng 27,9% so với đầu năm, quỹ bị rút ròng là -1.919 tỷ đồng từ đầu năm.

Theo ước tính của SSI Research, một số thay đổi đáng chú ý trong tỷ trọng giao dịch Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF có thể kể đến là: mua vào 2,86 triệu cổ phiếu SSI (nâng tỷ trọng từ 10,5% lên 14,6%); hơn 1,57 triệu cổ phiếu VND (nâng tỷ trọng từ 5,72% lên 7,25%). Ở chiều ngược lại, quỹ này được dự báo sẽ bán ra hơn 2,53 triệu cổ phiếu TCB (hạ tỷ trọng từ 10,02% xuống còn 6,50%); hơn 2,14 triệu cổ phiếu EIB (hạ tỷ trọng từ 4,34% xuống còn 2,62%).

Các quỹ ETF nội có thể tập trung mua vào các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận cao như MWG, ACB và PNJ, trong khi đồng thời giảm tỷ trọng đối với các cổ phiếu có yếu tố rủi ro cao như TCB, MBB và GMD. Các quỹ ETF cũng cần quan sát các chỉ số thị trường và tuân thủ các quy định về thanh khoản và danh mục đầu tư để đảm bảo hiệu quả và an toàn cho nhà đầu tư.

• Các cổ phiếu được mua nhiều nhất: Các cổ phiếu MWG, ACB và PNJ được dự đoán là những cổ phiếu được các quỹ ETF mua nhiều nhất trong quý 1/2024. Sự quan tâm này có thể phản ánh vào khả năng tăng trưởng và tiềm năng lợi nhuận của các công ty này trong thời gian tới.
• Các cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất: Trái ngược với đó, các cổ phiếu TCB, MBB và GMD được dự báo sẽ bị các quỹ ETF bán ra mạnh nhất. Điều này có thể phản ánh những rủi ro và thách thức mà các công ty này đang phải đối mặt, hoặc là một phản ứng đối với biến động thị trường và các yếu tố ngoại tại khác.
• Thời hạn tái cân bằng danh mục: Thời hạn để các quỹ ETF mô phỏng hoàn thành tái cân bằng danh mục là ngày 02/02/2024, trước khi các chỉ số mới có hiệu lực từ ngày 05/02/2024. Điều này đặt ra áp lực và thời gian hạn chế cho các quỹ ETF trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư của họ.
• Cổ phiếu bị loại khỏi rổ chỉ số VNFIN Lead: Cổ phiếu SSB bị loại khỏi rổ chỉ số VNFIN Lead do không đạt tiêu chí về thanh khoản. Điều này có thể gây ra sự chú ý và tiếp tục tạo ra biến động trong giá cổ phiếu của SSB và có thể ảnh hưởng đến quá trình mua bán của các quỹ ETF khác.

Tóm lại, dự báo hoạt động mua bán của các quỹ ETF trong quý 1/2024 cung cấp thông tin quan trọng cho nhà đầu tư để đánh giá và thực hiện các quyết định đầu tư.