Cắt Lỗ Trong Chứng Khoán Giảm Thiểu Tổn Thất Đầu Tư

OnStocks

21-02-2024

Trong thế giới đầy biến động của thị trường, việc cắt lỗ chứng khoán là một chiến lược quan trọng giúp giảm thiểu tổn thất đầu tư. Cắt lỗ đòi hỏi sự linh hoạt và quyết đoán từ nhà đầu tư, nhằm xác định điểm dừng lỗ hợp lý khi giao dịch không diễn ra như dự định. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể bảo vệ vốn đầu tư và giảm thiểu rủi ro trong môi trường thị trường không chắc chắn. Việc áp dụng chiến lược cắt lỗ một cách thông minh là chìa khóa cho sự thành công và ổn định trong đầu tư chứng khoán.

1. Giới thiệu về cắt lỗ trong giao dịch chứng khoán

Stop loss, hoặc cắt lỗ, là việc nhà đầu tư tự động đóng vị thế hoặc giao dịch tại một mức giá cụ thể, chấp nhận một khoản lỗ khi biến động thị trường không theo đúng dự đoán ban đầu. Qua việc áp dụng cắt lỗ, nhà đầu tư có thể kiểm soát rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư khỏi những thua lỗ không mong muốn. Điều này làm tăng tính linh hoạt và an toàn cho chiến lược giao dịch, giúp tối ưu hóa kết quả đầu tư trong môi trường thị trường biến động.

Cắt lỗ là một nguyên tắc quan trọng trong đầu tư chứng khoán, giúp nhà đầu tư bảo vệ nguồn vốn và kiểm soát rủi ro. Thay vì chờ đợi giá cổ phiếu phục hồi để bán ra, cắt lỗ cho phép nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội mới sau khi chấp nhận một khoản lỗ. Phương pháp cắt lỗ có thể dựa trên phần trăm giảm giá hoặc khi giá thủng tại vùng hỗ trợ quan trọng. Việc xác định điểm cắt lỗ thường dựa vào các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình cộng MA hoặc đường xu hướng trendline.

Những nguyên nhân chủ yếu khiến bạn phải cắt lỗ là:

Tài khoản đầu tư giảm dần: Khi giá cổ phiếu giảm và không có dấu hiệu phục hồi, việc bán để thu lại vốn là cách cắt lỗ hiệu quả. Việc này ngăn bạn tiếp tục lỗ thêm và bảo vệ nguồn vốn.
Cơ cấu lại tài sản: Khi danh mục đầu tư có mã cổ phiếu gây lỗ lớn, việc cắt lỗ và tìm kiếm mã mới là cách cơ cấu tài sản hiệu quả để giảm thiểu rủi ro.
Vượt ngưỡng cắt lỗ: Một số nhà đầu tư chấp nhận rủi ro ở mức cố định và sẵn lòng bán cổ phiếu khi danh mục đạt ngưỡng lỗ quy định, để tránh mất mát lớn hơn.
Lựa chọn cổ phiếu đầu tư “sai”: Chọn mua cổ phiếu của doanh nghiệp uy tín và minh bạch là biện pháp “bảo hiểm” cho tài sản đầu tư. Tuy nhiên, nếu lựa chọn cổ phiếu không phù hợp, việc cắt lỗ để chuyển sang đầu tư vào cổ phiếu có tiềm năng tốt hơn là biện pháp khôn ngoan.

2. Tại sao phải cắt lỗ chứng khoán?

Việc không thực hiện cắt lỗ kịp thời có thể đặt nguy cơ mất mát tiền vốn ban đầu vào tình thế nguy hiểm. Một số nhà đầu tư, mắc phải tâm lý quá tự tin hoặc ngoan cố, thường bỏ qua các biến động nhỏ và coi thường việc mất mát nhỏ. Tuy nhiên, như Marty Schwartz – “Phù thủy phố Wall” từng nói, “Điều quan trọng nhất trong việc kiếm tiền là không để mất mát nằm ngoài tầm kiểm soát”.

Ngay cả khi lỗ chỉ là một phần trăm nhỏ, không nên xem nhẹ. Việc cắt lỗ là cần thiết trong môi trường thị trường biến động, khi ngay cả các cổ phiếu mạnh cũng có thể giảm mạnh. Điều này đặc biệt quan trọng khi doanh nghiệp có dấu hiệu kinh doanh giảm sút hoặc khi nhà đầu tư nhận thấy có cơ hội đầu tư tốt hơn.

Nếu không kịp cắt lỗ, nhà đầu tư đối diện với hai hậu quả chính: tâm lý không ổn định và mất dần nguồn vốn:

Khi chọn mua một mã cổ phiếu, mọi nhà đầu tư đều hy vọng vào lợi nhuận. Tuy nhiên, khi thị trường biến động và giá cổ phiếu giảm, họ phải đối mặt với quyết định khó khăn: tiếp tục giữ hay bán ra, chấp nhận lỗ hay hy vọng vào sự phục hồi của giá. Việc theo dõi liên tục các biến động giá có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến tâm lý của nhà đầu tư. Khi gặp phải rủi ro cao và tổn thất lớn, họ có thể trầm lặng và mất niềm tin, dễ dàng suy sụp và từ bỏ.
Đặc biệt đối với những nhà đầu tư mới (F0), thua lỗ là điều không thể tránh khỏi. Thường, khi gặp thua lỗ, họ sẽ có xu hướng nạp thêm vốn và tăng khối lượng giao dịch, nhưng nếu thị trường bất ổn, hậu quả có thể rất lớn.
Người chơi cổ phiếu phải theo dõi sát sao phần trăm âm mỗi ngày để thấy được kết quả của việc đầu tư. Trong trường hợp, tình trạng âm kéo dài thì cần phải thực hiện cắt lỗ kịp thời để bảo toàn vốn, “về bờ” an toàn. Bởi vậy, cắt lỗ càng sớm thì càng tránh được nhiều rủi ro và bảo vệ được số vốn ban đầu.

Điều gì sẽ xảy ra nếu thị trường thực sự không thích cổ phiếu của bạn và áp lực bán khiến giá chia đôi? Để phục hồi khoản lỗ 50%, bạn cần phải kiếm được 100% lợi nhuận ở lần đầu tư tiếp theo để trở lại khoản đầu tư ban đầu. Bạn đã chọn bao nhiêu cổ phiếu mà thị giá của nó đã tăng gấp đôi vào năm ngoái.

Mức lỗ	Mức lợi nhuận cần đạt được để trở lại vốn gốc
8%	8,7%
25%	33%
30%	43%
40%	67%
50%	100%

3. Nguyên tắc cắt lỗ chứng khoán

Có nhiều phương pháp cắt lỗ trong giao dịch chứng khoán, nhưng quan trọng nhất là mỗi nhà đầu tư cần thiết lập một quy tắc cắt lỗ phù hợp với bản thân mình. Điều này phụ thuộc vào cách tiếp cận và tính cách riêng biệt của mỗi người, bao gồm tư duy, kiên nhẫn, sức chịu đựng rủi ro, và nhiều yếu tố khác nữa. Việc xác định mức giới hạn thua lỗ sẽ giúp bạn cắt lỗ kịp thời khi cần thiết.

Tuy nhiên, không nhất thiết phải đợi đến khi cổ phiếu giảm đến ngưỡng giới hạn mới cắt lỗ. Điều quan trọng là phải có một kế hoạch cụ thể và tự nhận ra khi mắc sai lầm, từ đó tìm cách giảm thiểu thiệt hại càng sớm càng tốt. Ngay cả khi bạn đang có lợi nhuận và cảm thấy an toàn, việc kết thúc một khoản đầu tư để tránh rủi ro tiềm ẩn là cách thông minh.

Hãy coi những khoản thua lỗ như là khoản tiền bảo hiểm cho hoạt động đầu tư của bạn trên thị trường chứng khoán. Ngay cả khi giá cổ phiếu tăng sau khi bạn bán, không có lý do gì phải hối tiếc. Mục tiêu cuối cùng của bạn là giữ thua lỗ ở mức an toàn để bạn vẫn còn tiền đầu tư vào các cơ hội khác có tiềm năng tốt hơn.

Ngừng ngay việc “gồng lỗ” để tránh áp lực và tìm kiếm cơ hội tốt hơn.

Để xác định điểm cắt lỗ trong giao dịch chứng khoán, các nhà đầu tư thường áp dụng các phương pháp sau:

Sử dụng đường trung bình cộng (MA). Đây là một công cụ kỹ thuật giúp nhà đầu tư theo dõi xu hướng chung của giá cổ phiếu. Bằng cách theo dõi liệu giá có đạt đến ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự không, nhà đầu tư có thể xác định điểm cắt lỗ. Các đường MA phổ biến thường là MA9, 10, 20, 50, 100.
Sử dụng đường xu hướng (trendline) để xác định các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nếu những vùng này bị thủng với khối lượng giao dịch lớn, điều này có thể cho thấy xu hướng cổ phiếu đang thay đổi. Trong trường hợp này, nhà đầu tư nên đặt lệnh cắt lỗ ngay dưới vùng hỗ trợ trọng yếu để bảo vệ nguồn vốn.
Sử dung các ứng dụng công nghệ quản lý chứng khoán: Nếu nhà đầu tư còn thiếu kinh nghiệm, họ có thể sử dụng các ứng dụng công nghệ quản lý do các công ty chứng khoán chuyên nghiệp cung cấp. Các lệnh cắt lỗ tự động trong các ứng dụng này giúp loại bỏ yếu tố cảm xúc khỏi quyết định giao dịch và giảm thiểu rủi ro lỗ nặng hơn.
Sử dụng lệnh dừng lỗ (lệnh Stop loss) ngay dưới vùng hỗ trợ trọng yếu. Khi giá vượt qua ngưỡng này, lệnh sẽ kích hoạt bán ra cổ phiếu, giúp nhà đầu tư thu lại tiền và giảm thiểu lỗ.