Phòng Ngự Và Phản Công Trong Đầu Tư Chứng Khoán 2024

OnStocks

19-01-2024

Trong đầu tư chứng khoán năm 2024, nhà đầu tư giống như những chiến binh khôn ngoan, cần có chiến lược tốt về phòng ngự và phản công. Đối mặt với biến động của thị trường toàn cầu, phòng ngự trở nên quan trọng, với việc sử dụng stoploss để bảo vệ vốn và giữ an toàn trước những rủi ro tiềm ẩn. Tuy nhiên, như một chiến binh tinh tế, họ cũng cần chiến lược phản công, tập trung vào những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng và lợi nhuận dài hạn. Sự kết hợp linh hoạt giữa phòng ngự và phản công sẽ giúp nhà đầu tư vững vàng bước qua mọi thách thức trong hành trình đầy thử thách này.

1. Nhìn lại thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2023

Đánh giá về tình hình nền kinh tế và thị trường chứng khoán năm 2023, chúng ta có thể thấy những biến động không thường xuyên và tâm lý hoài nghi trên thị trường. Tuy nhiên, những biến động này cũng tạo ra cơ hội lợi nhuận đáng kể cho những nhà đầu tư theo dõi sự thay đổi của chỉ số và cổ phiếu. Năm 2023 là một năm đánh dấu bởi sự thay đổi liên tục trong chính sách kinh tế của Chính phủ. Nhiều biện pháp và quy định được đưa ra nhằm điều hành nền kinh tế, giảm rủi ro do ảnh hưởng của tình hình kinh tế thế giới. Điều này đã tạo đà tích cực cho thị trường chứng khoán.

Chỉ số VNINDEX năm 2023 đã trải qua một chặng đường biến động trong năm, phản ánh sự linh hoạt của thị trường. Giai đoạn tăng mạnh từ đầu năm đến tháng 10/2023, với mức tăng 24,09%, thể hiện sự lạc quan của nhà đầu tư. Tuy nhiên, giai đoạn giảm mạnh từ tháng 10 đến cuối năm, với mức giảm 18,6%, cũng là một thử thách đối với thị trường.

Tăng trưởng chỉ số VNINDEX 12,3% cuối năm 2023 không phản ánh đầy đủ sự tăng giá của cổ phiếu, đặc biệt là trong các ngành chứng khoán và bất động sản. Những ngành này đã thu hút dòng tiền đầu tư đặc biệt và được hưởng lợi từ chính sách hỗ trợ của Chính phủ, đóng vai trò quan trọng trong sự phục hồi của thị trường.

Đối với những nhà đầu tư chứng khoán 2023 mang lại cơ hội tốt để đạt được lợi nhuận, đặc biệt là khi lựa chọn đầu tư theo xu hướng và theo dõi chặt chẽ sự biến động của thị trường. Thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm này có vẻ như đã thích ứng linh hoạt với biến động toàn cầu và đang tiếp tục phát triển trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế thế giới.

2. Tình hình kinh tế toàn cầu năm 2024

Tình hình thế giới và Việt Nam năm 2024 vẫn đối diện với nhiều rủi ro và thách thức. Trước hết, chiến tranh Nga – Ukraine tiếp tục là một yếu tố đe dọa ổn định toàn cầu, tạo nên một bức tranh không chắc chắn về tương lai. Tình hình bất ổn ở Trung Đông cũng đóng góp vào sự không chắc chắn của thế giới, trong khi khủng hoảng kinh tế của một số nước châu Âu tiếp tục là một điểm đen cho triển vọng toàn cầu.

Ngoài ra, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) về việc điều hành lãi suất và biến động của giá dầu cũng là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới cũng như nền kinh tế Việt Nam. Biến động trong thị trường dầu và quyết định về lãi suất có thể tạo ra làn sóng ảnh hưởng đồng loạt đến các quốc gia, đặt ra thách thức quản lý và thích ứng của các quốc gia trên thế giới.

Trên mặt nội địa, Chính phủ Việt Nam đã thể hiện sự nhất quán trong việc điều hành nền kinh tế. Các biện pháp và quy định mới được áp dụng nhằm giảm khó khăn cho doanh nghiệp và tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh và thông thoáng hơn. Thị trường chứng khoán cũng trải qua quá trình thanh lọc, với việc triển khai thử nghiệm hệ thống KRX, nhằm nâng cao chất lượng và tính hiệu quả của thị trường chứng khoán Việt Nam. Mục tiêu là nâng hạng cấp độ của thị trường, làm tăng sức hút và độ tin cậy từ phía nhà đầu tư.

3. Thời điểm đầu tư chứng khoán 2024

Năm 2024 đánh dấu một giai đoạn quan trọng đầy thách thức và cơ hội của chứng khoán Việt Nam. Trên thị trường toàn cầu, nhà đầu tư đối diện với những khía cạnh không chắc chắn, nơi chiến tranh Nga – Ukraine vẫn tiếp tục và tạo ra sự bất ổn tại Trung Đông. Không chỉ vậy, khủng hoảng kinh tế tại một số quốc gia châu Âu tiếp tục tác động lên đà phục hồi của nền kinh tế thế giới. Cùng lúc đó, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (FED) về lãi suất và biến động của giá dầu cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình xu hướng thị trường.

Tại Việt Nam, bức tranh đầu tư chứng khoán 2024 không kém phần phức tạp và đòi hỏi sự nhạy bén từ phía nhà đầu tư. Chính phủ đã thể hiện sự nhất quán trong việc điều hành nền kinh tế, áp dụng nhiều biện pháp và quy định mới để tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp, từ đó tạo nên một môi trường cạnh tranh lành mạnh hơn.

Với những khía cạnh tích cực và tiêu cực của thị trường, thời điểm đầu tư chứng khoán năm 2024 đặt ra nhiều thách thức lớn. Xu hướng thị trường chứng khoán vẫn còn tiềm ẩn rủi ro, và sự đổi biến của nó có thể tạo ra một giai đoạn giảm mới để tạo đáy dài hạn. Do đó, chiến lược đầu tư hợp lý là tập trung vào các tín hiệu kỹ thuật từ thị trường và cổ phiếu. Việc xác định được xu hướng tăng trung hạn sẽ là chìa khóa quyết định cho quá trình mua và nắm giữ cổ phiếu.

• XU HƯỚNG: Với tình trạng tiềm ẩn rủi ro trên thị trường chứng khoán và khả năng xuất hiện một giai đoạn giảm mới để tạo đáy dài hạn do ảnh hưởng của tình hình thế giới, chiến lược đầu tư hợp lý là tập trung vào những tín hiệu kỹ thuật của thị trường và cổ phiếu. Việc xác nhận xu hướng tăng trung hạn là quan trọng để quyết định mua và giữ cổ phiếu.

• TỶ TRỌNG PHÂN BỔ: Đối với tỷ trọng phân bổ vốn, nên sử dụng khoảng 30-50% vốn và đặt điểm stoploss rõ ràng để quản lý rủi ro. Điều này giúp bảo vệ vốn đầu tư và giữ an toàn trong điều kiện thị trường biến động.
• CHIẾN LƯỢC: Chiến lược mua và nắm giữ cổ phiếu nên được thực hiện đến khi thị trường và cổ phiếu chấm dứt xu hướng tăng trung hạn và xác nhận một giai đoạn điều chỉnh. Đối với những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lâu dài, có thể không cần phải chốt lời hết, mà chỉ cần hạ tỷ trọng cổ phiếu về mức thấp để bảo toàn lợi nhuận.
• THỜI ĐIỂM TẠO ĐÁY: Khi giai đoạn điều chỉnh kết thúc, thị trường có khả năng tạo đáy dài hạn do rủi ro đã được phản ánh vào giá trong giai đoạn điều chỉnh trước đó. Ở thời điểm này, có thể tiến hành mua full hàng và giữ cổ phiếu cho một giai đoạn tăng dài hạn, có thể kéo dài đến năm 2026.

• CÁC CỔ PHIẾU CÓ THỂ QUAN TÂM LỰA CHỌN: Trong việc chọn lựa cổ phiếu, có thể tập trung đầu tư vào các ngành như Đầu tư công (VCG, HHV), Dầu khí (PVD, PVB, PVS), Bất động sản (NLG, KDH), Nông nghiệp (DBC, HAG), nơi dòng tiền có thể tìm thấy cơ hội tốt và tiềm năng tăng trưởng lâu dài. Cần thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi sát sao các biểu đồ và chỉ số để đưa ra quyết định đầu tư thông tin và chính xác.

4. Phương pháp phòng ngự và phản công trong đầu tư chứng khoán 2024

Các dấu hiệu vĩ mô tích cực đánh dấu năm 2024, tạo nên kỳ vọng lớn từ nhà đầu tư tài chính. Tuy nhiên, với mỗi giai đoạn đầy biến động, nguy cơ bất định luôn tiềm ẩn, đòi hỏi việc xây dựng một danh mục đầu tư mạnh mẽ để bảo vệ thành công đã đạt được. Trong bối cảnh này, những tín hiệu tích cực về kinh tế vĩ mô đã tạo niềm hứng khởi cho nhà đầu tư trong năm 2024. Nhiều chuyên gia dự đoán sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của các nền kinh tế lớn như Mỹ và châu Âu, đồng thời Việt Nam duy trì cân đối vĩ mô ổn định.

Tại cuộc thảo luận “Đầu tư gì năm 2024?” của Cộng đồng Cố vấn tài chính Việt Nam (VWA), CEO AFA Capital, Nguyễn Minh Tuấn, nhấn mạnh rằng mặc dù có niềm tin vào chính sách tích cực, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng trước những rủi ro tiềm ẩn mà thế giới đang phải đối mặt. Việc xây dựng danh mục đầu tư chất lượng và vững chắc trở thành chìa khóa để bảo vệ thành quả. Trong cuộc hành trình đầy thách thức này, nhà đầu tư cần sự linh hoạt giữa phòng ngự và phản công. Cần thiết phải xây dựng một lớp tài sản mang tính chất phòng thủ và tăng trưởng khác nhau. Việc này giúp nhà đầu tư chủ động chuyển dịch linh hoạt, đạt hiệu suất đầu tư lớn nhất trong bối cảnh thị trường biến động.

Trong chiến lược đầu tư, mua cổ phiếu tốt đóng vai trò quan trọng, đặc biệt là trong các ngành hưởng lợi từ cân đối vĩ mô ổn định. Các nhóm ngành như xây dựng, dệt may, công nghệ và năng lượng được xem xét là có tiềm năng tăng trưởng cao. Ngược lại, bất động sản và ngân hàng có thể đối mặt với những thách thức.

Trong khi đó, trái phiếu, dù nhận được ánh sáng đồng hành với lãi suất thấp, vẫn được coi là một lớp tài sản phòng thủ quan trọng. Các quỹ trái phiếu đã ghi nhận tăng trưởng tích cực, là lựa chọn an toàn trong thời điểm lo lắng về thị trường trái phiếu.

Tổng giám đốc VIS Rating, ông Trần Lê Minh, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc không quá lạc quan trước những dấu hiệu tích cực. Nhà đầu tư cần kiểm soát và thận trọng, giữ gìn và bảo vệ thành quả đạt được trong năm 2023 bằng cách xây dựng danh mục đầu tư chất lượng. Phản công nhanh khi có cơ hội mới là chìa khóa để đẩy mạnh tăng trưởng, thay vì mê mải trước triển vọng kinh tế ngắn hạn.

Tóm lại, năm 2024 đòi hỏi sự phối hợp linh hoạt giữa phòng ngự và phản công trong cuộc hành trình đầu tư. Cổ phiếu và trái phiếu đều có vai trò quan trọng, với sự đa dạng hóa danh mục đầu tư mang lại sự ổn định và an toàn trước những biến động thị trường không dự đoán được.